2022年11月初，人力資源社會保障部等五部門聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》，中國證監(jiān)會同日發(fā)布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》，這標志著公募基金正式加入個人養(yǎng)老投資行列。
經(jīng)過近三年的發(fā)展，個人養(yǎng)老金基金數(shù)量目前已超過300只，規(guī)模邁過150億元大關(guān)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著政策引導與行業(yè)發(fā)力，個人養(yǎng)老金基金品類將進一步豐富，養(yǎng)老金融生態(tài)持續(xù)完善，為投資者提供更豐富的配置工具。
數(shù)量超過300只
個人養(yǎng)老金基金隊伍穩(wěn)步壯大，投資者選擇空間持續(xù)拓寬。中國證監(jiān)會最新披露的《個人養(yǎng)老金基金名錄》顯示，截至9月30日，個人養(yǎng)老金基金數(shù)量增至302只，突破300只整數(shù)關(guān)。
10月以來，個人養(yǎng)老金基金繼續(xù)擴容，指數(shù)基金成為主力軍。10月29日，廣發(fā)基金公告稱，自10月30日起，在廣發(fā)滬深300指數(shù)增強基金現(xiàn)有份額的基礎(chǔ)上增設僅面向個人養(yǎng)老金賬戶銷售的個人養(yǎng)老金基金份額——Y類基金份額。
同日，匯添富基金也公告稱，針對匯添富上證綜合指數(shù)基金增設Y類基金份額。10月30日，博道基金宣布，自10月31日起對博道滬深300指數(shù)增強基金增設Y類基金份額。
尤其是近一年來，個人養(yǎng)老金基金數(shù)量實現(xiàn)跨越式增長。2024年9月30日，個人養(yǎng)老金基金數(shù)量為199只。同年12月，個人養(yǎng)老金制度推廣至全國，首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄，此后產(chǎn)品數(shù)量持續(xù)提升，為投資者提供更多選擇。
規(guī)模突破150億元
在數(shù)量擴容的同時，個人養(yǎng)老金基金規(guī)模也實現(xiàn)快速增長，屢創(chuàng)新高。目前，300只個人養(yǎng)老金基金公布了最新規(guī)模情況。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月30日，上述養(yǎng)老金基金的規(guī)模合計達到151.11億元，較6月30日增長27.06億元。若拉長期限看，較一年前規(guī)模實現(xiàn)倍增。
從產(chǎn)品類型看，養(yǎng)老目標FOF仍是規(guī)模中堅。其中，興全安泰積極養(yǎng)老五年持有混合（FOF）Y規(guī)模為12.48億元，華夏養(yǎng)老2040三年持有混合（FOF）Y規(guī)模為8.68億元。從資金流向看，紅利指數(shù)基金、中證A500指數(shù)基金、科創(chuàng)板指數(shù)基金熱度居前。
權(quán)益類指數(shù)基金雖自去年12月才陸續(xù)被納入個人養(yǎng)老金基金范疇，但增長勢頭迅猛。截至9月30日，權(quán)益類指數(shù)基金Y份額的規(guī)模從6月30日的15.76億元增至22.94億元。
養(yǎng)老生態(tài)有望持續(xù)升級
政策層面持續(xù)為個人養(yǎng)老金基金的發(fā)展保駕護航。中國證監(jiān)會發(fā)布的《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提出，積極推動基金公司著力提高對各類中長期資金的服務能力，研究創(chuàng)設更加適配個人養(yǎng)老金投資的基金產(chǎn)品。
在業(yè)內(nèi)人士看來，個人養(yǎng)老金基金陣營有望繼續(xù)壯大，滿足投資者多樣化投資需求。今年7月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會養(yǎng)老金業(yè)務委員會2025年工作會議提出，公募基金行業(yè)作為養(yǎng)老金委托投資管理的主力軍，需要持續(xù)提升專業(yè)服務水平和行業(yè)價值，包括夯實投研核心能力，強化跨周期資產(chǎn)配置，注重養(yǎng)老金投資團隊建設和人才培育。同時，豐富全生命周期產(chǎn)品供給，開發(fā)多策略、低波動的養(yǎng)老產(chǎn)品，提高產(chǎn)品適配性和競爭力。此外，深化投資者教育。
中歐基金發(fā)表觀點稱，公募基金已成為養(yǎng)老金融的中堅力量，應努力提升長期投資業(yè)績回報，共同培育“長錢長投”的市場生態(tài)。要使生態(tài)協(xié)同更全面化，不斷拓展合作邊界，擴充養(yǎng)老業(yè)務合作伙伴數(shù)量，創(chuàng)新合作模式，推動養(yǎng)老服務從“單一機構(gòu)供給”邁向“全生態(tài)協(xié)同共建”。
