太空光伏概念3日盤中強勢拉升，截至發(fā)稿，羅博特科、奧特維漲超18%，邁為股份、帝科股份漲超10%，鈞達股份漲停。
機構表示，商業(yè)航天蓬勃發(fā)展背景下，太空光伏作為其電源系統(tǒng)升級的核心方向，在星座批量組網的牽引下正邁向技術路線升級與產業(yè)化交付的新階段。
中金指出，伴隨衛(wèi)星制造進入“工業(yè)化”大規(guī)模生產時代，在軌道與頻譜資源稀缺、國際規(guī)則約束強化的背景下，全球低軌衛(wèi)星布局正加快增長。同時，太空算力等應用新場景進一步打開衛(wèi)星功耗需求空間。衛(wèi)星數量+單星功耗擴容共同推動空間太陽電池陣（太陽翼）降本增效新需求。
該機構認為，面對復雜的太空環(huán)境和不斷迭代的太陽翼面積及形態(tài)，為適配能質比+柔韌性+性價比需求，衛(wèi)星供電電池技術正在從早期的晶硅（抗輻照、折疊性差）→砷化鎵（成本高）→向高效HJT等晶硅方案和鈣鈦礦或晶硅-鈣鈦礦疊層方案演進，多種技術百花齊放。2025年—2030年太空光伏的需求重心仍為服務傳統(tǒng)應用領域的低軌衛(wèi)星，市場規(guī)?；蜻_千億元；2030年后，若太空算力進入樂觀部署階段，太空光伏需求有望迎來臺階式放大。
短期建議關注企業(yè)實際上星窗口提供的驗證周期，長期建議跟蹤商業(yè)航天發(fā)展下星座項目帶來的交付訂單放量。同時，當前中國光伏制造廠商正積極布局空間環(huán)境下的高效晶硅、鈣鈦礦技術，其中具備在軌驗證能力與產線落地能力的企業(yè)有望獲得一定先發(fā)優(yōu)勢、率先釋放成長彈性。
