2026年開(kāi)年以來(lái)，信用卡市場(chǎng)“停發(fā)潮”持續(xù)蔓延。據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，僅前四個(gè)月，已有交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等多家銀行宣布停發(fā)超過(guò)42款信用卡產(chǎn)品，其中絕大多數(shù)是聯(lián)名卡和主題卡。
與此同時(shí)，央行最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)信用卡發(fā)卡量已連續(xù)三年下滑，2025年末正式跌破7億張關(guān)口，創(chuàng)下近七年新低。
銀行渠道端也在加速收縮：2025年已有66家信用卡分中心關(guān)停，多家銀行相繼關(guān)停獨(dú)立信用卡App，將功能遷移至手機(jī)銀行。
從國(guó)有大行到中小銀行，從產(chǎn)品停發(fā)到渠道關(guān)停，信用卡業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的調(diào)整。但業(yè)內(nèi)專家指出，所謂“信用卡失寵”并不準(zhǔn)確——淡出的是實(shí)體卡片，信用消費(fèi)本身仍以數(shù)字形式深度融入日常交易。
從國(guó)有大行到中小銀行，多家銀行停發(fā)信用卡
進(jìn)入2026年，一場(chǎng)信用卡“停發(fā)潮”持續(xù)蔓延，涉及產(chǎn)品數(shù)量眾多，以聯(lián)名卡和主題卡為主。
股份制銀行方面，4月2日民生銀行信用卡中心發(fā)布公告，宣布將停止發(fā)行“民生多點(diǎn)聯(lián)名信用卡”“民生萬(wàn)事達(dá)多點(diǎn)聯(lián)名信用卡”等11款產(chǎn)品；廣發(fā)銀行也宣布，從2月1日起停止發(fā)行“廣發(fā)航班管家聯(lián)名卡”“廣發(fā)高鐵管家聯(lián)名卡”等5款產(chǎn)品。
此外，部分定制卡面也被納入停發(fā)范圍——1月30日，交通銀行停發(fā)銀聯(lián)高達(dá)主題信用卡的獨(dú)角獸版、變身版、元祖版、夏亞版及拂曉版等5款卡面，及其對(duì)應(yīng)的校園版卡產(chǎn)品。
多家中小銀行也加入到停發(fā)信用卡的行列之中，武漢農(nóng)商銀行、浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行等相繼宣布停發(fā)多款信用卡產(chǎn)品。
2025年末，武漢農(nóng)商銀行公告因“聯(lián)名信用卡合作業(yè)務(wù)調(diào)整，現(xiàn)與聯(lián)名方合作終止”，并于2026年1月1日起停止發(fā)行淘票票&大麥聯(lián)名信用卡。
浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行同樣因業(yè)務(wù)合作調(diào)整，宣布停止發(fā)行豐收京東聯(lián)名卡。
對(duì)于已經(jīng)持有這些停發(fā)卡片的用戶，多家銀行在公告中明確表示，僅停止新增發(fā)行，存量卡片在有效期內(nèi)可正常使用。
但如果遇到損壞換卡、掛失補(bǔ)卡或到期續(xù)卡，銀行將根據(jù)不同規(guī)則換發(fā)同等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)卡或新版卡面，原聯(lián)名卡的特殊功能與權(quán)益將不再提供。
停發(fā)背后：成本、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管的“三重?cái)D壓”
從各家銀行零散的產(chǎn)品停發(fā)公告中，不難窺見(jiàn)整個(gè)信用卡行業(yè)的“縮表”態(tài)勢(shì)。綜合公告內(nèi)容與業(yè)內(nèi)人士分析，本輪停發(fā)潮主要源于四重因素的疊加：
一是推進(jìn)產(chǎn)品精細(xì)化管理，精簡(jiǎn)優(yōu)化信用卡產(chǎn)品矩陣。銀行在存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代更注重資源聚焦，清理低效、睡眠卡種。
二是IP授權(quán)到期或聯(lián)名合作終止。聯(lián)名卡通常與特定IP、特定活動(dòng)掛鉤，一旦IP熱度消退或合作協(xié)議到期，卡片吸引力隨之下降，屬于正常業(yè)務(wù)更新。
三是成本與風(fēng)險(xiǎn)雙重壓力。聯(lián)名卡引流費(fèi)用持續(xù)攀升，推高獲客成本；部分場(chǎng)景用戶信用資質(zhì)下沉，不良率上升，中小銀行面臨運(yùn)營(yíng)成本高與不良率高的雙重壓力。
四是監(jiān)管政策持續(xù)收緊。2022年原銀保監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》明確提出銀行不得以發(fā)卡數(shù)量作為單一或主要考核指標(biāo)，并從制度上設(shè)定“長(zhǎng)期睡眠卡率不得超過(guò)20%”的硬性上限。
這標(biāo)志著信用卡行業(yè)從過(guò)去粗放的規(guī)模擴(kuò)張階段，進(jìn)入追求質(zhì)量與規(guī)范發(fā)展的新周期。
信用卡“縮表”進(jìn)行中，渠道加速關(guān)停
停發(fā)部分產(chǎn)品只是銀行信用卡業(yè)務(wù)收縮的表象，結(jié)合年報(bào)數(shù)據(jù)與渠道整合情況，可以看到行業(yè)更深層次的調(diào)整。
中國(guó)人民銀行發(fā)布的《2025年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，截至2025年末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡數(shù)量降至6.96億張，較2024年末減少約3100萬(wàn)張，較2022年三季度末的歷史高點(diǎn)累計(jì)減少1.11億張。
這意味著，短短三年間，超過(guò)一億張信用卡從市場(chǎng)上消失，相當(dāng)于每七張信用卡中就有一張被注銷或陷入沉睡。
貸款余額同樣不容樂(lè)觀。結(jié)合上市銀行數(shù)據(jù)來(lái)看，2025年絕大多數(shù)銀行的信用卡貸款余額出現(xiàn)下滑。
建設(shè)銀行曾是全國(guó)首家信用卡貸款余額突破萬(wàn)億元的銀行，2025年雖守住萬(wàn)億元門檻，但余額同比減少568億元，降幅達(dá)5.6%。
中國(guó)銀行的信用卡貸款規(guī)模更是從2024年的5934億元降至4860億元，降幅超過(guò)18%。
資產(chǎn)質(zhì)量同步承壓。2025年，多家國(guó)有大行的信用卡不良率明顯上升。工商銀行信用卡不良率攀升至4.61%，較2024年末的3.5%大幅上升111個(gè)基點(diǎn)。
建設(shè)銀行、交通銀行、中國(guó)銀行的信用卡不良率分別為2.36%、2.68%、2.18%，同比分別上升0.14個(gè)、0.34個(gè)、0.45個(gè)百分點(diǎn)。
伴隨發(fā)卡量收縮與不良率攀升，銀行信用卡業(yè)務(wù)的渠道整合也在加速推進(jìn)，降本增效成為行業(yè)共識(shí)。
有媒體根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)信息匯總，2025年已有交通銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行等合計(jì)66家信用卡分中心終止?fàn)I業(yè)，其中交通銀行關(guān)停數(shù)量最多，達(dá)58家。
進(jìn)入2026年，廣州銀行開(kāi)年不足一個(gè)月即獲批關(guān)停7家信用卡分中心。
線上渠道的整合趨勢(shì)同樣明顯。2024年以來(lái)，上海農(nóng)商銀行、北京農(nóng)商銀行、渤海銀行等多家銀行先后宣布將信用卡相關(guān)功能與服務(wù)遷移至本行手機(jī)銀行App，并關(guān)停原有的獨(dú)立信用卡應(yīng)用。
這一調(diào)整甚至延伸至國(guó)有大行：2025年9月，中國(guó)銀行宣布將其信用卡專屬App“繽紛生活”的功能逐步遷移并整合至“中國(guó)銀行”App，成為首家關(guān)停信用卡獨(dú)立App的國(guó)有大行；隨后，郵儲(chǔ)銀行也于2025年12月關(guān)停了旗下信用卡App。
不過(guò)，多位業(yè)內(nèi)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，所謂“信用卡失寵”的說(shuō)法并不準(zhǔn)確。事實(shí)上，淡出的是信用卡實(shí)體卡片，而信用消費(fèi)本身仍以數(shù)字形式深度融入日常交易。
對(duì)于未來(lái)發(fā)展方向，資深信用卡行業(yè)研究人士董崢對(duì)此建議，信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)與用戶的生活軌跡深度結(jié)合，將權(quán)益做精、做細(xì)、做實(shí)，融入持卡人的剛性消費(fèi)與日常生活場(chǎng)景。（本報(bào)記者張欣對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）
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